如何对接盈透证券进军互联网券商

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近两年互联网券商项目异军突起，例如小米、中信证券投资的老虎证券，2016年全年交易额超过1200亿，仅用时14月，开户量轻松达到数十万；腾讯投 资的富途证券，运营不到三年，交易额已破4000亿，月交易额200亿左右，用户量以每年300%-500%速度在增长，市场估值已超69亿元；此外网易投资的 青石证券，表现同样抢眼。


这些互联网券商闪耀的背后，离不开强大的盈透证券提供的品牌背书及技术实力。老虎、富途、青石均是盈透证券的经纪商。作为全球最大的互联网券 商，盈透证券在国内开展业务已长达十几年。该公司2007年在纳斯达克上市，股票代码（IBKR）,股本资产达50多亿美元，并于2009年1月获得中国证监 会许可（证监许可〔2009〕4号）。标普评级为BBB+，高过中国中铁、万科、中信证券、海通证券、招商银行、京东等，前瞻稳定。盈透证券在全球各 主要交易所都是正式清算类会员，欧美市场的主要对冲基金，全部都有盈透证券的基金账户，股神巴菲特的基金也设立于此。


如何对接盈透进军互联网券商？


简单来说一下流程：

1、取得券商注册资质：新西兰、塞浦路斯、澳大利亚等地区牌照申请相对较容易，香港次之，英国、美国最为严格。例如，老虎证券持有新西兰金融牌照，青石证券持有新西兰、香港双牌照。


2、开设持牌公司的香港同名公司和对公银行账户，用于接收盈透佣金结算。


3、申报肥猫法案FATCA税号，准备好对接盈透证券所需要的合规文件以及合规人员，基于盈透TWS系统开发柜台交易系统和APP交易系统。


4、盈透香港办事处初审，盈透美国总部（位于康奈提州的格林威治）复审，对接盈透通过或者补充资料重新提交申请。


申请盈透证券经纪商的前提是，必须拥有一张合规的金融牌照，受发牌地区证监会监管。从资质上来讲，持牌券商已具备了与盈透证券同样的证券经营 权利。之所以再与接盈透证券进行对接，是因为盈透证券是全球主要交易中心的清算会员，在各大交易所都拥有多个交易席位。通过盈透证券的底层清 算通道，从而获得交易美股、港股、沪深港通、期货、外汇等等品种的资质。


市场上存在一些未获得任何地区认可的“券商”牌照的“黑平台”，使用私募或者交易集团牌照在上游券商开设“机构牌照”之后，为客户在自己的账 户体系之下开设非披露账户，即向上隐瞒客户信息，这样的平台属于无证经营，同时可能涉及非法场外交易的行为。


盈透证券“白标”，这或许是与交易所最接近的模式

老虎、富途、青石等在获得新西兰、香港地区金融牌照之后，向盈透证券提出经纪商资质申请，其实盈透证券的账户结构分为三类：全披露经纪商、非 披露经纪商、综合经纪商。因综合经纪商只能经营证券业务，而且申请难度较高，就此不做介绍。


全披露经纪商：为客户提供客服及营销服务，客户可以电子形式开立账户。盈透证券支付给经纪商的所有费用、佣金以及利息首先会转至经纪商主账户 。老虎证券属于此类经纪商。


非披露经纪商：为客户提供客服、营销、注册以及出纳服务。经纪商根据申请过程中提供的信息设置客户账户。经纪商使用者在主账户存入所有资金， 并在主账户与客户账户之间转移资金。盈透证券支付给经纪商的所有费用、佣金以及利息首先会转至经纪商主账户内。富途证券、青石证券属于此类经 纪商。


简单来讲，全披露经纪商只是为客户提供了整个开户，出入金的咨询服务等辅助功能，而非披露经纪商较全披露经纪商在商业运作上具备了更多的自主 权，实际为盈透证券开放的一种类“白标”模式，注册、出入金服务等均由非披露经纪商独立审核、运作，只需给盈透证券提供客户的信息备案，但底 层清算通道全部由盈透证券提供。非披露经纪商与现货交易所模式上较为接近，区别在于一方对接的是强大的盈透证券，一方接的仅是交易所数据。


非披露经纪商的优势

1、注册服务更快捷：非披露经纪商可以实现手机或者网页在线快速开户，盈透证券对于客户注册账户信息的审核极为严格，均采用人工审核的方式。全披露经纪商的客户以电子形式开设账户的资料先经香港盈透证券分部初审，再经美国盈透证券总部复审，由于时差原因，整个开户过程需要2-4两个工作日。


2、自主出纳：盈透证券不直接接收非披露经纪商的客户资金，客户将所有资金转入非披露经纪商主账户，由非披露经纪商转入到客户的盈透证券个人 账户，整个流程可以实现“秒到账”。客户可以自己登录盈透账户进行资金查询。