9月21~25日美股IPO：又见百亿市值IPO

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本周上市公司主要集中在周三，周四周五几乎都是药品研发行业，一共12只股票。

最厉害的股票是$GoodRx Holdings, Inc.(GDRX)$ ，建议好好研究。

Amesite

$Amesite Operating Co(AMST)$ 为员工培训、大学以及K-12学校企业提供一个AI驱动的在线课程开发平台。招股说明书显示，Amesite的净亏损约为420万美元。该公司在线程序的运营历史很短，在20财年的收入不到60,000美元。值得注意的是公司未在s1文件中提到任何一具体客户是谁。

公司计划发行300万股，发行价在4.50美元至5.50美元之间。

承销商：Laidlaw & Company (UK) Ltd.是唯一的承销商，在过去的12个月中，没有由该公司牵头的IPO数据。

一句话概括：

公司不行，行业不错，承销商不行，因疫情各大线下学习机构急需线上课程系统，理论上赛道不错，但这公司但凡给力点，都不会没人承销吧？

Bentley Systems

$BENTLEY SYSTEMS INC(BSY)$ 是基础设施工程软件供应商，软件用于建筑工程和基础设施建模。该公司由Bentley兄弟于1984年成立。公司主要通过直销渠道进行销售，约占其2019年收入的92％

值得注意的是：招股说明书显示，西门子国际控股有限公司通过在首次公开募股前持有B类普通股而拥有该公司14.4％的股份。

彭博社报道称，据9月7日发表的一篇报道，西门子正在考虑收购Bentley Systems。

承销商：Goldman Sachs/ BofA Securities/ RBC
Capital Markets

此次IPO发行1080万B类股，每股价格在17美元至19美元之间，在纳斯达克上市。

知道注意的是，A类股投票权对应每股29票，B类每股一票，此次上市并非为了公司筹资，而是让B类股股东获益。

一句话概括：

公司不错，建筑软件很有门槛，用户也很有粘性，都是全球大型建筑公司。增长主要驱动力是基础设施持续发展，问题是受疫情影响，建筑项目很容易延期，必定会导致使用量下降。不过公司自己认为前景很光明，5G和智能驾驶都需要配套基建，所以行业前景似乎也没什么问题，承销商高盛。IPO表现应该也没什么问题。

Corsair Gaming

$Corsair Gaming, Inc.(CRSR)$ 面向游戏玩家群体销售游戏机外围设备，麦克风和其他电竞设备。公司成立于1994年并且根据财报今年上半年已盈利。

该公司通过大约50家零售商和160多家分销商销售产品，并通过分销商向数千家小型在线零售商和实体零售商提**品。亚马逊销售收入占总收入的26.8%。

该公司最近获得了美国新闻科技媒体《The Verge》的关注，该公司表示，COVID-10大流行使更多人宅家玩游戏，所以Corsair在上半年实现了强劲增长。

承销商：Goldman Sachs/ Barclays/ Credit Suisse

IPO发行1400万股，每股价格16至18美元，公司融资为了偿还债务，其余收益用于营运资金和一般公司用途

一句话概括：

罗技啥走势Corsair Gaming啥走势。

GoodRx Holdings

注意，本周最牛逼的股票来了

$GoodRx Holdings, Inc.(GDRX)$ 是一家成立于1995年的消费平台，药品中的“什么值得买”， 该平台汇总了来自医疗保健行业的处方药定价，使消费者可以在网站上比较处方药价格，然后以较低价格购买，平均折扣达到惊人的70%。而公司的大部分收入来自广告，其余收入来自订阅费以及远程医疗

值得注意的是：GoodRx的市值接近百亿美元。在过去的12个月中，该公司公布的净利润为8,950万美元，收入为6.277亿美元。

公司在过去几年中实现了强劲的增长。尽管较产品利润低，给毛利率带来了压力，但现金流很强劲。

投资者SIlver Lake打算以IPO价格同时进行定向增发购买1亿美元的股票，这是投资者支持IPO估值的重要信号。

承销商：Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ J.P.
Morgan/ Barclays

IPO发行3460万股，每股价格在24至28美元。

一句话概括：

除了定向增发、承销商、财务稳定之外，公司的IPO报告也让人好感大增，建议直接去看一下公司的s1文件，用图片方式解说产品消费模式，十分清晰易懂。有很多IPO公司乌里乌涂的写了半天不能让人明白其业务是怎么回事，对这些公司的市场竞争能力深表怀疑。

Laird Superfood, Inc.

$Laird Superfood, Inc.(LSF)$ 生产植物性咖啡奶精和其他产品速溶饮品。由冲浪传奇人物Laird Hamilton和他的冲浪伙伴Paul Hodge创立的创业公司。

Laird通过其专用网站和亚马逊进行在线销售，在2019年和2020年的前六个月，在线业务分别占其净销售额的58.4％和57.1％

值得注意的：达能有通过其投资部门购买超级13.3％的股份，招股书说。Laird Superfood成立于2015年，在过去12个月中净亏损1,350万美元，收入为1,875万美元。

承销商：Canaccord Genuity/ Craig-Hallum Capital
Group

发行220万股，每股价格在18至20美元之间，纽交所上市。

一句话点评：

哪儿哪儿的信息都离不开冲浪的CEO，还有什么好说的，网红电商公司呗，国内也有好多，抖音快手上都是，对这种公司没什么感觉。

Taysha Gene Therapies，Inc.

$Taysha Gene Therapies, Inc.(TSHA)$ 是一家成立于2019年的基因治疗公司，致力于开发针对 Tay-Sachs病和Rett综合征的患者的治疗方法。Tay-Sachs病是一种罕见的遗传病，会破坏大脑和脊髓中的神经细胞。雷特综合症是严重智力障碍的最常见遗传原因之一。

Taysha Gene Therapies与德克萨斯大学西南大学建立了合作关系。过去12个月没有任何收入，净亏损2670万美元。

承销商：Goldman Sachs/ Morgan Stanley/
Jefferies

IPO发行660万股，每股价格在18至20美元

一句话点评：没啥感想，这种公司看不懂就直接看承销商吧。

Graybug Vision

$Graybug Vision(GRAY)$ 一家临床生物制药公司，致力于开发针对两种可能导致失明的疾病的治疗方法-湿性老年性黄斑变性和糖尿病性黄斑水肿

承销商：SVB Leerink/ Piper Sandler

IPO发行470万股，每股价格在15至17美元之间。

一句话点评：没啥感想，这种公司看不懂就直接看承销商吧。显然没有大小摩和高盛兜底。

Hygo Energy Transition Ltd.

$Hygo Energy Transition Ltd.(HYGO)$ 公司在巴西和其他地区建设和运营液化天然气基础设施。

招股说明书显示，Golar LNG（GLNG）在首次公开募股前拥有Hygo Energy 50％的股份。

据说投资要点是巴西燃料市场向私人开放，根据标准普尔全球公司2019年的市场研究报告，巴西天然气进口市场现在是该国新天然气市场中开放最快的部门，私人进口的这种燃料将在明年年初开始增加。

在实施市场改革之前，巴西国家石油公司垄断了中游天然气运输市场。预计该国将在2021年12月之前放弃其在中游市场的所有权，为Hygo等私人公司提供这些服务的空间。

承销商：Morgan Stanley/ Goldman Sachs

IPO发行2310万股，每股价格在18美元至21美元之间。

一句话点评：承销商很牛，不过燃料市场我看不太懂。

Orphazyme A / S

$Orphazyme A S(OZYMF)$ 这是一家生物制药公司，致力于开发新型疗法，治疗罕见的神经退行性疾病，包括肌萎缩性侧索硬化症（ALS），也称为Lou Gehrig病。

承销商：BofA Securities/ Cowen/ Guggenheim
Securities

IPO发行760万股ADS，每股价格为13.13美元。

PMV Pharmaceuticals

$PMV Pharmaceuticals Inc(PMVP)$ 是一家精密肿瘤学公司，总部位于新泽西州的克兰伯里。该公司率先发现和开发了针对p53突变的小分子肿瘤疗法。其主要产品候选产品PC 14586的目标是乳腺癌和非小细胞肺癌以及结直肠癌，胰腺癌和卵巢癌相关的基因突变。

承销商：Goldman Sachs/ BofA Securities/ Cowen/
Evercore ISI

IPO发行740万股的IPO，每股价格在16到18美元之间。

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参考：https://www.laohu8.com/post/975706205